채권 투자 시 흔히 하는 실수와 피하는 방법 (초보자용 체크리스트)

채권은 안정적인 자산이지만, 기본적인 원리를 모르고 투자하면 예상 외의 손실이 발생할 수 있습니다. 이번 글에서는 개인 투자자들이 자주 겪는 채권 투자 실수와 그 예방책을 정리해드립니다.

1. 금리 변화 무시하고 장기채 매수

• 문제점: 금리 상승기 장기채 매수 시 큰 손실 발생
• 해결법: 금리 상승기에는 단기채나 금리 연동 채권 위주로 구성

2. 신용등급 확인 없이 회사채 매수

• 문제점: 수익률만 보고 저신용 회사채 매수
• 해결법: ‘AA-’ 이상 채권 위주 매수 + 발행기업 재무 상태 확인

3. 채권 ETF의 변동성 과소평가

• 문제점: 주식처럼 거래되지만 시세 변동 무시하고 보유
• 해결법: 듀레이션, 금리 추이 파악 + 분기 리밸런싱

4. 이자수익만 기대하고 중도 매도

• 문제점: 이자 수령 전 매도 시 실익 없음 + 시세차손 위험
• 해결법: 목표 보유 기간 설정 후 계획적 투자

5. 투자 목적 없는 상품 선택

• 문제점: 안정형 투자자임에도 변동성 큰 고수익 채권 매수
• 해결법: 투자 목적 → 투자 전략 → 상품 선택 순으로 접근

6. 세금 구조 오해

• 문제점: ETF 수익이 전부 비과세라고 착각
• 해결법: 이자소득세, 매매차익 세금 구분 확인

마무리

채권은 단순한 상품 같지만, 금리·신용·만기·세금 등 다양한 변수에 따라 성과가 달라집니다. 위의 실수들을 미리 알고 대비하면 채권 투자에서 실패할 확률을 크게 줄일 수 있습니다. 마지막 10편에서는 2025년 기준 추천 전략과 포트폴리오 예시를 소개합니다.