안전자산으로서의 채권: 자산 배분 전략 (포트폴리오 설계 가이드)

채권은 단독 투자보다 포트폴리오 내 안정성 확보 자산으로 더 큰 힘을 발휘합니다. 이번 글에서는 채권을 활용한 자산 배분 전략과 실제 포트 구성 예시를 소개합니다.

1. 자산 배분이란?

주식, 채권, 현금, 대체 자산 등을 투자 목적과 리스크에 따라 배분하는 전략입니다.

2. 채권의 역할

• 수익보다 안정성 중심
• 주식과 음의 상관관계 → 변동성 완화 효과
• 배당·쿠폰 수익으로 현금 흐름 확보

3. 투자자 유형별 추천 배분

투자자 유형	주식 비중	채권 비중
공격형	80%	20%
중립형	60%	40%
안정형	30%	70%

4. 60/40 전략이란?

가장 전통적인 자산 배분 전략으로, 주식 60%, 채권 40%으로 구성해 수익성과 안정성의 균형을 맞춥니다.

마무리

채권은 단독 투자보다 포트폴리오에서 빛을 발합니다. 자산의 구조를 미리 설계하고, 금리 환경에 따라 채권 비중을 조절하는 유연함이 중요합니다. 다음 글에서는 개인 투자자가 직접 투자할 수 있는 채권 상품을 정리해드립니다.