리밸런싱이란? 포트폴리오 관리법 (중급 투자자의 수익 최적화 전략)

장기 투자의 핵심은 ‘언제 살까?’보다 ‘어떻게 유지할까?’입니다. 이번 글에서는 포트폴리오 조정 전략인 리밸런싱의 개념과 실전 팁을 소개합니다.

1. 리밸런싱이란?

포트폴리오 내 자산 비중이 목표 대비 벗어날 때 다시 조정하는 전략입니다.

예시

• 주식: 60%, 채권: 40% → 주식 급등 → 비중 80:20
• 리밸런싱 → 주식 일부 매도, 채권 매수 → 60:40 복원

2. 리밸런싱의 효과

• 리스크 관리
• 수익 실현 기회 확보
• 감정적 매매 방지

3. 리밸런싱 주기

• 정기 리밸런싱 (분기, 반기, 연간)
• 조건부 리밸런싱 (비중 변동 폭 기준)

4. 주의점

• 과도한 매매 → 세금, 수수료 손실
• 시장 흐름과 반대 거래 주의

마무리

리밸런싱은 자산 관리의 중심 전략입니다. 주기적 조정으로 수익과 안정성의 균형을 잡는 습관이 장기 투자자의 경쟁력입니다.