전체 글322 매크로 데이터 분석: 금리, 환율, 인플레이션 (거시경제와 주식시장) ‘주가는 기업 실적에 따라 움직인다’는 말은 맞지만 반쪽짜리 진실입니다. 전체 시장을 움직이는 건 금리, 환율, 인플레이션 같은 거시경제 지표입니다. 이번 글에서는 주요 매크로 지표의 주식시장 영향력을 정리합니다.1. 금리(이자율)기준금리가 오르면 자금조달 비용 증가 → 기업 수익성 ↓ 또한 채권 수익률이 높아져 주식 투자 매력 ↓저금리: 성장주 강세고금리: 가치주·고배당주 상대적 강세2. 환율원화 약세(환율 상승): 수출기업 수익성 ↑ 원화 강세(환율 하락): 수입기업 비용 ↓3. 인플레이션물가 상승 → 기준금리 인상 압박 → 주식시장 하락 압력 하지만 일부 업종(원자재, 에너지 등)은 수혜4. 주요 매크로 지표 체크 포인트기준금리 발표 (미국 FOMC, 한국은행)소비자물가지수(CPI)실업률, GDP .. 2025. 5. 5. 옵션, 선물 기본 개념과 위험 관리 (파생상품 입문 가이드) ‘선물’과 ‘옵션’은 고위험·고수익의 대표적인 파생상품입니다. 정확히 이해하지 않으면 큰 손실을 볼 수 있지만, 위험 관리를 잘하면 헤지(위험 회피)와 수익 극대화에도 활용할 수 있습니다.1. 선물이란?특정 자산을 미래의 정해진 시점에 약속된 가격으로 매매하는 계약입니다. 예: 코스피200 선물, 금 선물, 원유 선물 등특징레버리지 효과 → 증거금의 수배 거래 가능하락장에서도 수익 가능 (숏포지션)2. 옵션이란?특정 자산을 일정 가격에 ‘살 수 있는(콜)’ 또는 ‘팔 수 있는(풋)’ 권리를 거래하는 파생상품콜옵션: 미래에 특정 가격에 살 권리풋옵션: 미래에 특정 가격에 팔 권리3. 활용 예시기관은 옵션을 활용해 보유자산 하락 리스크를 헤지투기적 투자자는 방향성을 예측해 고수익 노림4. 장점과 위험장점: .. 2025. 5. 5. 퀀트 투자 전략 기초 이해 (2025년 알고리즘 기반 투자 입문) ‘감’이 아닌 ‘데이터’로 투자하고 싶다면 퀀트(Quant) 투자를 알아야 합니다. 퀀트 투자는 수학, 통계, 컴퓨터 알고리즘을 기반으로 한 전략적 투자 방식으로, 개인 투자자도 충분히 적용 가능한 영역입니다.1. 퀀트 투자란?Quantitative(계량적) 투자 전략의 줄임말로, 기업의 재무 지표, 기술적 지표, 시장 데이터 등을 정량적으로 분석하여 매수/매도 기준을 알고리즘화한 투자 방식입니다.2. 주요 전략 유형가치형 퀀트: PER, PBR, ROE 등 저평가 종목 중심모멘텀형 퀀트: 최근 주가 상승률, 거래량 중심혼합형 퀀트: 가치 + 모멘텀을 조합3. 퀀트 전략 구성 예시① 시가총액 1조 이상② PER 10 이하 & ROE 10% 이상③ 최근 3개월 수익률 +10% 이상→ 조건에 맞는 종목 자동.. 2025. 5. 5. 이전 1 ··· 60 61 62 63 64 65 66 ··· 108 다음
